Правовые аспекты лизинга

 

В Российской Федерации лизинговая деятельность регулируется Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". Ознакомиться с ним вы можете на сайте "КонсультантПлюс". Кроме того, финансовая аренды (лизинга) регулируется Гражданским Кодексом Российской Федерации (Глава 34 "Аренда", параграф 6). Налоговой и бухгалтерский учёт лизинга описаны в Налоговом кодексе РФ и Правилах бухгалтерского учета, а также в Приказе Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга".

ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ О ЛИЗИНГЕ

Термины и определения 

 

Русский язык заимствовал слово "лизинг" из английского языка, которое звучит как leasing (от глагола to lease). Что же такое лизинг? По сути, это аренда имущества, только с более глубоким правовым регулированием, что влечет за собой более надежную защиту интересов сторон по договору. Наличие Федерального закона о финансовой аренде (лизинге) делает лизинг мощным инструментом инвестиционного финансирования.

 

  • Лизинг - это вид финансово-правовых взаимоотношений между Лизингодателем и Лизингополучателем, при котором Лизингодатель за свой счёт приобретает имущество по заказу Лизингополучателя и передает ему его во временное владение и пользование.
  • Лизинговый брокер - профессиональная фирма или лицо, являющееся посредником между лизингодателем и лизингополучателем при заключении лизинговых сделок, действующее от имени своих клиентов-заказчиков.
  • Лизингодатель - лизинговая компания, собственник приобретаемого имущества, которое передается во владение Лизингополучателю.
  • Лизингополучатель - конечный пользователь имущества, приобретенного Лизингодателем. Может быть как юридическим, так и физическим лицом. 
  • Предмет лизинга - имущество, которое Лизингодатель приобретает по заказу Лизингополучателя у указанного последним продавца. В соответствии с Федеральным законом о финансовой аренде (лизинге), предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и природных ресурсов. 
  • Аванс (предоплата) по лизингу - собственное денежное участие Лизингополучателя в лизинговой сделке. Платится Лизингополучателем напрямую Лизингодателю. Чем выше аванс, тем менее рискованна сделка с точки зрения Лизингодателя, поэтому, чем выше аванс, тем выше вероятность одобрения сделки. В некоторых случаях предоплата может быть 0%. Максимальный размер аванса по договору лизинга не описан в законодательстве, однако в большинстве случаев он не превышает 49,9%. В случае, если аванс по договору лизинга равен или 50% от стоимости предмета лизинга, налоговые органы имеют право признать договор лизинга недействительным.
  • Балансодержатель - лицо, которое учитывает предмет лизинга на своём бухгалтерском балансе. Применимо для юридических лиц. Балансодержателем может быть Лизингодатель или Лизингополучатель.
  • Возвратный лизинг - вид лизинга, при котором продавцом имущества и Лизингополучателем является одно лицо. По сути, является способом получения денежных средств для Лизингополучателя под обеспечение собственного имущества с возможностью использования налоговых преимуществ по лизингу.
  • Удорожание - самое распространённое понятие в лизинге, которое определяет отношение итоговой переплаты по лизингу относительно первоначальной стоимости имущества. Напрямую зависит от структуры лизинговой сделки (размер аванса, срок лизинга, вид лизинговый платежей). Чаще всего используется понятие "удорожание в год"  или "среднегодовое удорожание". Рассчитывается среднегодовое удорожание следующим образом: 

(СП/НС-1)*100%/М*12, где

СП - сумма всех платежей по договору лизинга (с учетом аванса),                      

НС - начальная стоимость имущества (цена продавца),                                             

М - срок лизинга в месяцах.  

Вы решили приобрести автомобиль стоимостью 1 000 000 рублей (НС - начальная стоимость). Лизинговая компания готова предложить вам лизинг на следующих условиях: аванс 20%, срок лизинга 36 месяцев (М - срок лизинга в месяцах), ежемесячный лизинговый платеж составит 30 000 рублей. Сумма всех платежей по лизингу (СП) составит 200 000 руб. (20% аванс от НС) + (30 000 руб.* 36), т.е. 200 000 +  1 080 000 = 1 280 000 рублей. Удорожание за весь срок лизинга составит: (СП/НС-1)*100% = (1 280 000 / 1 000 000 - 1)*100% =  28%. Среднее удорожание в год составит: (СП/НС-1)*100%/М*12 = (1 280 000 / 1 000 000 - 1)*100% / 36 * 12 = (1 280 000 / 1 000 000 - 1)*100% / 36 * 12 = 9,33%.

Пример калькуляции удорожания по лизингу

Не стоит сравнивать процентную ставку за пользование денежными ресурсами (кредит или лизинг) с удорожанием по лизингу. Это абсолютно разные понятия, удорожание показывает размер переплаты за предмет лизинга относительно его первоначальной стоимости, в то время как процентная ставка не что иное, как ставка доходности кредитора. При одной и той же лизинговой/кредитной ставке удорожание может варьироваться в разы. Для того, чтобы подобрать наиболее выгодное предложение по лизингу для наших клиентов, при анализе предложений от наших партнёров мы используем сложные математические инструменты для определения ставки доходности лизинговой компании, вне зависимости от структуры сделки (размер аванса, срок лизинга, вид лизинговых платежей). Без такого математического анализа сравнивать платежи самостоятельно можно только при аннуитетных (равных платежах) и прочих идентичных параметрах (первоначальная стоимость предмета лизинга, количество платежей, размер аванса.